广东顺德农商行距离A股IPO再进一步。

4月3日，证监会官网披露广东顺德农商银行（下称“广东顺德农商行”）招股说明书。2019年6月该行已经首次提交上市材料，今年2月证监会给予反馈意见，要求该行对资产质量及与包商银行业务往来存在风险等问题进行回复。

根据发行方案，广东顺德农商行申请发行的股票数量为不超过发行后总股本的 25%（含25%）。该行表示，发行完成后该行总资产和净资产规模均会有显著的提升。

广东顺德农商行披露的最新业绩情况显示，2019年实现营业收入85.58亿元，较2018年增长13.11%；净利润37.78亿元，较同期增长18.17%。该行营业收入主要来源于净利息收入，2019 年利息净收入占营收比例为74.29%。

2019年该行资产质量逐步好转。截至2019年12月31日，该行不良贷款率为 1.00%，较2018年下降0.27个百分点。2018年和2017年末，不良贷款率分别为 1.27% 和 1.76%。

该行贷款客户主要集中于佛山。招股书显示，截至 2019 年末该行佛山地区的企业贷款总额占比超过90%。其中，中小微企业贷款占企业贷款的比重达87.15%。

该行表示，相对于大型企业，中小微企业的规模较小、抗风险能力较弱、财务信息的透明度较低，如果该行不能有效控制中小微企业借款人的信用风险，可能会对本行的财务状况和经营业绩产生不利影响。

广东顺德农商行还对新冠疫情影响作出判断，认为疫情一定程度上影响短期内的营业收入、净利润等经营业绩指标，但预计 2020 年一季度及上半年营业收入和扣非前后净利润较上年同期不会发生重大不利变化，且对比没有疫情发生的预测同比增幅减少有限。

但若因为复工后人员密集接触、境外病例输入等原因导致国内疫情进一步扩散或者因疫情期间经济活动减少、海外疫情防控不及时导致全球经济下滑等因素导致本行的主要客户或金融投资出现违约，可能会对该行的财务表现造成不利影响。

与包商银行业务往来存在风险方面，该行表示，与包商银行发生的业务往来主要是投资了包商银行发行的小微企业金融债和包商银行承兑的票据贴现。该行已转出本行作为贴现行，包商银行为承兑行的票据，整体与包商银行的业务占本行总资产的比例较低。

该行透露，2019年6月5日与包商银行接管组和存款保险基金管理有限公司签署《债权收购与转让协议》，该协议针对本行投资的由包商银行发行的小微企业金融债 3.5 亿元， 约定该行剩余未兑付债权将依法参与后续受偿。截至 2019 年 12 月 31 日共收到本息兑付金额 3.34 亿元，剩余尚未兑付自营债券本金 2034.89 万元以及利息 893.85 万元均按照 100%的比例计提了资产减值准备。